核心内容摘要
几年前的C++面试题
过去几年在净息差整体受到影响的大环境下不少商业银行的收入和利润都受到了不同程度的影响厦门银行也不例外。
2024年厦门银行的净利润
2
95亿同比下滑了
6%2025年上半年厦门银行的净利润
1
58亿同比下滑了
69%。
不过2025年年底厦门银行却翻身了。
根据厦门银行日前公布的2025年业绩快报显示营收实现了
69%的增长净利润实现了
64%的增长。
一场“以命换量”的豪赌对于厦门银行交出的这份成绩单着实已经是相当不容易了。
为了业绩不再继续负增长厦门银行采取了激进的“以量补价”极限操作这一点从贷款数据的增长速度就能看出端倪。
从贷款数据来看厦门银行在2025年实现了
1
39%贷款总额增长已经大幅超越业内普遍只有10%左右的增速。
从业绩来看厦门银行确实是回暖了但仔细扒开其财报数据我们会发现厦门银行的核心竞争力还是相当薄弱的这一点在厦门银行的净息差中体现得淋漓尽致。
从2025年中报数据来看厦门银行的净息差只有
08%在42家上市银行中排名依然垫底。
到了2025年年末虽然厦门银行的息差开始企稳但相比其他银行来说依然还是低。
这意味着厦门银行的资金定价能力还是比较弱的一旦资产端出现点问题利润瞬间就会被吞噬。
由此看来从厦门银行的2025年业绩快报来看其真正的盈利能力并未能得到有效改善而是一场“以命换量”的豪赌。
豪赌背后的隐忧有一点必须要承认厦门银行
77%的不良贷款率确实还是比较安全的。
不过在厦门银行这场业绩豪赌背后资产质量却需要警惕。
从2024年开始厦门银行的关注类贷款已经开始大幅增长虽然厦门银行通过加大拨备计提掩盖了部分风险。
但是只要经济环境稍微一发生变化厦门银行的这些关注类贷款就有可能变成不良贷款利润就有可能会被瞬间打回原形。
除此之外厦门银行的营收增长也存在结构性矛盾。
当前厦门银行的营收增长非常依赖企业贷款业务。
为了响应政策厦门银行的绿色贷款增长了
6
55%科技贷款增长了
4
55%但绿色和科技企业往往也具有更高的风险。
厦门银行在短时间内进行如此大规模的贷款投放安全风控是否能做到100%这恐怕要打一个较大的问号。
也就是说厦门银行这种短期快速的营收增长并不是健康可持续的。
2026厦门银行如何持续增长从厦门银行2025年的业绩快报数据来看当前厦门银行的利息差正在触底规模扩张的惯性已经形成。
厦门银行2026年要继续保持稳定增长仅仅依靠“增加放贷来弥补低利率”的策略恐怕难以为继他们还需要从这四个方面来努力。
第一守住息差底线寻找优质资产。
当前厦门银行的净息差基本上处于行业历史低位。
要守住息差底线厦门银行首先就要减少高息揽储通过优化存款结构来缓解息差压力。
在信贷投放方面厦门银行需要进一步寻找优质资产在继续聚焦制造业、科技企业等高景气度领域的同时也要确保资产端的安全性。
第二继续巩固护城河。
厦门银行与其他城商行最大的区别就是“科技金融”和“两岸金融”厦门银行要继续利用自身的地缘优势扩大在台湾同胞中的市场份额与此同时厦门银行也要进一步加大对科创企业的支持力度将“科技金融”特色继续深耕下去。
第三加强风险管控。
虽然当前厦门银行的不良率仍然处于地位但必须要防止不良率大幅反弹。
尤其是关注类贷款在增加厦门银行必须要在信贷审批和管理方面加强风控。
第四积极寻找第二增长曲线。
当前对于大多数银行来说单纯靠吃息差的商业模式已经难以为继厦门银行同样如此。
要保持业绩的持续增长厦门银行就必须要提升非息收入的占比一方面要大力发展理财、代销等轻资本业务另一方面要利用金融市场牌照优势通过债券投资、量化策略等手段来提升投资收益。
由此看来厦门银行在2026年要想继续保持增长就必须要逐步摆脱“规模驱动”全面迈向“质量驱动”。
这对于厦门银行而言不仅仅只是业务上的考验也是对其内部管理和风控能力的考验。
总结总体来看厦门银行2025年的业绩并非是王者归来而是一场“成功的急救”。
从积极的一面来看厦门银行通过激进的信贷扩张2025年成功的把业绩拉回了正规但从消极的一面来看厦门银行的低息差硬伤依然存在资产质量的隐患依然存在。
厦门银行要想在2026年继续保持业绩的稳定增长要做的事情还有很多。